Приходит письмо из банка о смене процента, и ежемесячный платёж подскакивает. Разбираем, откуда берётся это число, когда оно доходит до вас и сколько один процентный пункт стоит в евро.
Euribor показывает, под какой процент банки еврозоны дают друг другу короткие деньги. Ставку рассчитывает и публикует EMMI каждый рабочий день, отдельно по срокам: неделя, один, три, шесть и двенадцать месяцев. Жилищные кредиты в Эстонии привязаны в основном к шестимесячному Euribor, о нём и речь.
Сегодня шестимесячный Euribor — 2,80 % (котировка от 9 сентября 2026). По историческим меркам это средний уровень: максимум за всю историю 5,41 % (октябрь 2008), минимум −0,54 % (декабрь 2021).
Числа — от Банка Финляндии, который публикует ставки, рассчитанные EMMI: suomenpankki.fi. Котировки выходят с задержкой в сутки, поэтому сегодняшнее значение — за предыдущий банковский день.
В кредитном договоре две части, и их стоит различать:
Вместе это даёт сегодня 4,80 %. О марже можно договариваться, но только через изменение договора; о Euribor договориться нельзя вообще. Именно поэтому имеет смысл заранее понимать, что его движение делает с вашим бюджетом.
Возьмём типичный жилищный кредит: 150 000 € на 30 лет, аннуитет, маржа 2,00 %. При сегодняшнем Euribor ставка — 4,80 %, платёж — 787 €.
Если Euribor вырастет на один процентный пункт, платёж станет 880,13 €. Разница — 93,13 € в месяц, или 1 117,58 € в год. Рост на два пункта поднимает платёж до 977,89 € — это 190,89 € в месяц сверх сегодняшнего.
Эффект пропорционален остатку долга: кредит вдвое больше — влияние вдвое сильнее. Короткий срок смягчает удар, потому что доля процентов в платеже меньше.
| Euribor | Ставка всего | Платёж в месяц | Разница с сегодняшним |
|---|---|---|---|
| −0,54 % | 1,46 % | 514,73 € | −272,26 € |
| 0,00 % | 2,00 % | 554,43 € | −232,57 € |
| 2,80 % | 4,80 % | 787,00 € | — |
| 3,80 % | 5,80 % | 880,13 € | +93,13 € |
| 4,80 % | 6,80 % | 977,89 € | +190,89 € |
| 5,41 % | 7,41 % | 1 039,08 € | +252,08 € |
Расчёт для суммы 150 000 € на 30 лет, маржа 2,00 %, аннуитет. Со своей суммой и своей маржой тот же расчёт можно сделать в калькуляторе Euribor — там же стресс-тест и график за всю историю ставки.
Euribor движется каждый день, ваш платёж — нет. В договоре есть дата пересмотра, и зафиксированное в этот день значение действует до следующего пересмотра: для шестимесячного Euribor — полгода. Поэтому сегодняшнее движение рынка доходит до платежа в течение полугода, и бывает наоборот: платёж растёт как раз тогда, когда в новостях говорят о снижении.
При аннуитете сумма платежа до следующей фиксации одна и та же, но её состав меняется от месяца к месяцу: процентная часть уменьшается, основная растёт. При росте ставки процентная часть съедает больше, и долг гасится медленнее.
С 2015 по 2022 год Euribor был отрицательным, минимум — −0,54 % (декабрь 2021). Во многих эстонских договорах записано, что отрицательный Euribor считается нулём: тогда ставка не опускается ниже маржи. Есть ли такой пункт у вас, стоит проверить — от него зависит, сколько из снижения вообще до вас дойдёт.
В нашем примере нулевой Euribor означал бы платёж 554,43 €, то есть всей ставкой осталась бы одна маржа 2,00 %.
Это общее объяснение, а не финансовая консультация. Точные условия — дата фиксации, нижняя граница, маржа — записаны в вашем кредитном договоре.
Для кредита 150 000 € на 30 лет платёж вырастет с 787 € до 880,13 € — это 93,13 € в месяц и 1 117,58 € в год. Эффект пропорционален остатку долга: кредит вдвое больше — прибавка вдвое больше.
2,80 %, котировка от 9 сентября 2026. Ставку рассчитывает EMMI, публикует Банк Финляндии с задержкой в сутки. Исторический максимум — 5,41 % (октябрь 2008).
В дату пересмотра, прописанную в договоре. Для шестимесячного Euribor ставку пересматривают дважды в год, так что сегодняшнее движение рынка может дойти до платежа в течение полугода.
Зависит от договора. Во многих записана нижняя граница в ноль: тогда ставка не опустится ниже маржи 2,00 %. Исторический минимум — −0,54 % (декабрь 2021).
Маржа — условие договора, поменять её можно только изменением договора, обычно за плату банку. Часть Euribor не обсуждается — она приходит с рынка.